发生了什么？多家基金宣布：调整估值！最低0元
发布时间：2023-06-12 22:15:23
来源：中国基金报
近日，多家基金公司对旗下基金产品持有的一些ST个股大砍估值，部分个股已“一文不值”。从持有这些个股的基金来看，大多数是指数基金，但部分主动管理基金在今年一季度的持仓仍在不断增加，且买至前十大流通股东行列。
(资料图)
多家公募密集调整ST个股估值
6月12日，某基金公司基金对北方一家公募旗下中证500ETF持有的停牌股票“*ST中天（000540）”按照0元进行估值。
无独有偶，同日，另一家公募也对旗下一只地产主题ETF持有的“*ST中天”，按0.1元/股估值。另外，华夏中证全指房地产ETF、华夏中证1000ETF则分别对持有的停牌股“ST美置（000667）”、 “*ST庞大（601258）”，按0元进行估值。
据记者粗略统计，6月以来不到半个月时间，已先后有10多家基金公司纷纷对旗下基金持有的一些ST停牌个股进行估值调整。
就在此前几日，某基金公司对旗下中证500 ETF持有的“*ST中天”自6月12日起按照0.11元进行估值；另一家大型基金公司也公告称，自2023年06月12日起，对旗下中证500 ETF及其联接基金持有的停牌股票“*ST中天”，按照0.01元/股进行估值。
6月9日晚间，深圳一家基金公司同时调整3只个股的估值。除了对*ST中天按0.14元/股进行估值，对旗下基金持有的“ST阳光城（000671）”按照0.34元/股进行估值，还对旗下基金持有的“*ST庞大”按照0.10元/股进行估值。
绝大多数发布估值调整公告的基金公司，涉及的基金产品均为指数基金，且所持有的相关ST股的仓位比例较低，估值调整对相关指数基金净值影响比较小。
值得一提的是，除了上述大部分ETF、指数增强，也有主动管理基金加入估值调整大军。日前，北京一家公募基金公告称，2023年6月9日起对旗下一只灵活配置混合和一只偏股混合持有的“ST阳光城”按照0元进行估值。
重仓基金普遍仓位不高
从近期调整估值的个股来看，以“*ST中天”、“ST阳光城”、“*ST庞大”、“*ST蓝光（600466）”等较为频繁。
公告显示，因中天金融出现“2022年度经审计净资产为负值和2022年度的财务会计报告被出具无法表示意见”的情况，中天金融自2023年5月5日起被实施“退市风险警示”，证券简称由“中天金融”变更为“*ST中天”。
二级市场方面，*ST中天已于5月19日起停牌，停牌前的收盘价为0.4元，从近期公告调整估值的情况来看，基金将其估值多调整为0元、0.01元、0.1元、0.14元，相当于在收盘价的基础上最早打了不到3折，最低已经被砍至“一文不值”。
从5月31日*ST中天的公告来看，公司正在推进重大资产重组，最终方案能否获得批准存在不确定性，但已有基金公司将其按退市公司来处理。
数据显示，截至今年一季度末，有2只公募基金位居第四、五大流通股东之列，分别持仓3225.63万股、2671.24万股，持股市值分别为0.63亿元、0.35亿元，占流通股比例分别为0.46%、0.38%，若按最新估值算，如果上述两只基金期间未进行减仓，其最新持仓市值仅剩825万。
另据基金年报显示，截至去年底，有60只基金持有*ST中天。从这些基金的持有情况来看，均为被动指数型基金，对*ST中天的持股属于被动配置。其中，有7只基金持有市值占净值比超过1%，其中两只地产主题ETF持有占比较高，分别为1.98%和1.96%。如果这些基金目前也还持有*ST中天，也要对其进行估值调整。
*ST庞大从2023年5月5日起被实施退市风险警示，截至5月24日，*ST庞大股票收盘价为0.40元/股，已连续20个交易日低于面值（1元/股），已触及《上海证券交易所股票上市规则》的交易类退市指标。一季度末，前十大流通股东并无基金身影，从某深圳公募此次的估值调整来看，0.1元的估值相较于此前0.4元的收盘价，相当于打了2.5折。
有基金一季度仍加仓
从股价表现来看，ST阳光城自从进入二季度以来，跌幅已超75%。6月9日晚间，ST阳光城同样也发布公告称，公司股票自2023年6月12日（周一）开市起停牌，ST阳光城经历26个跌停后，截至6月9日的收盘价仅有0.37元，而且，收盘价已经连续20个交易日均低于1元/股，存在被深圳证券交易所终止上市交易的可能性。
另据统计，截至2023年一季度末，进入ST阳光城前十大流通股东名单共有3只基金，这3只基金中，1只为指数基金，其余2只为主动型基金，分别持仓4086.71万股、1906.34万股、1736.36万股，持仓市值分别为0.67亿元、0.31亿元、0.28亿元。
其中，两只基金一季度还在加仓，另一只则为一季度新进前十大流通股东名单。如果持仓不变，若按最新估值算，两只基金持仓归零，另一只地产ETF还剩600多万元。
业内表示，在出现风险事件后，该主动型基金也进行了持仓调整，但是以 ST 阳光城二级市场的流动性来看，要及时全都卖出也并非易事。作为截至今年一季度末持仓最重、且涉及主动型基金产品的公募基金，若基金经理未能及时清仓相关股票，有可能使得相关基金产品后续面临较大的净值损失。
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